77種網絡經濟創新模式—二、網上金融

當整個世界都在為互聯網喝彩的時候，人們心中往往都會進行這樣的思考我怎樣才能在互聯網上獲得財富？其實，這個問題是沒有人能夠回答的，因為可以回答的人正在為獲得財富忙得不可開交。

有人說：對網絡經濟來講，創新似乎是它可以如此不斷膨脹，並且持續繁榮的唯一原動力，而且，好像在互聯網上誰合理運用了這個動力，誰就會成為財富的聚集地。當然，這種「金字塔尖上」的人和企業總是鳳毛麟角，並且在他們之中，爬上塔尖和跌下塔尖的頻率始終是以「天」而不是以「年」來計算。這種高頻率的變化，背後對應的恰恰是眾多的互聯網創新模式的誕生。所以，對這些創新模式的總結和歸納，將會對我們尋找「如何獲得財富」這個問題的答案提供重要的幫助。

正是出於這個目的，我們在互聯網世界中誕生的無數創意之中，通過歸類合併，遴選出77種創新模式。這裡面包括了技術創新、服務創新、商業模式創新、消費方式創新等等，同時也包括了曾經流行的創新模式的「升級版本」，以及最近出現的最有商業價值的全新模式。特別需要指出的是，本篇文章的案例選擇主要來自國外，不過讀者也可以從國內發現不少它們的「衍生版本」。

去年的這個時候，我們在這個欄目裡推出了《網絡商業神話的締造者和追隨者們》。當時，雖然那篇2.4萬字的文章是封面報道有史以來最長的一次，但是我們一直感覺對闡述網絡經濟來講，它似乎還只是一個「序言」。

現在，我們終於在「序言」之後有了下文。也許這篇5萬字的封面報道可以算是「第一章」吧。

網絡金融是目前互聯網經濟最成功的領域，如果說有什麼東西可以完全虛擬化，那就是「錢」。金錢本身是一種信用的度量，當然不一定只能以鈔票的形式存在。也許以後的許多金融機構會完全消失在網絡之中。

6．網絡證券

網絡正在創造讓人們管理自己財富的新方法。現在，離線金融服務業正在走向在線。它們逐漸意識到再也不能對那些年輕、閱歷淺顯、背靠網絡的競爭者熟視無睹了。Instinet公司和Island 公司正從NYSE和Nasdaq中搶走越來越多的交易量。 Nasdaq正在重新評估自己的在線機會，並計劃投資建立新的企業。Merrill Lynch其領導人曾經公開譴責過網絡經營現在也宣佈要效仿Charles Schwab，每筆交易收費29.95美元。

Charles Schwab 是一個集電話服務、櫃檯服務和網上服務於一體的股票交易公司，網上最大的貼現證券經紀商。這家公司成功的秘密是將網絡交易和售後服務與本公司的電話中心、300家零售網點連接起來，公司總裁兼CEO說：我們要把現實世界的精華和虛擬世界的精華完美地結合起來。Schwab並沒有提供最低廉的交易費率，但是，用戶對它的研究工具和消費者支持卻非常滿意。這個網站可以很好地指導你如何在網站進行投資。

E*Trade 通過創意大膽的廣告在網上股票交易中異軍突起，並引起華爾街巨頭的注意。E*Trade是目前位列第二的網絡交易公司，它有一條驚世駭俗的廣告語「踢開你的經紀人」。目前，他正在努力招攬那些不太習慣通過點擊鼠標來購買股票的、依靠日間交易的客戶。

TD Waterhouse也是一個個人網上股票交易網站。它收取的交易費用低廉，每次交易只收取12美元。另外，你還可以在這個網站上找到大量免費的研究信息，24小時客戶服務和技術支持，以及一個包括160家分支機構的真正全球性網絡。這個網站還可以連接8900個互助基金和免費的個人退休賬戶。

離線公司開始在線經紀業務有不同的模式，也有爭論：有沒有必要形成在線和離線結合的業務體制？消費者對低費用和無人作業環境是不是滿意？Schwab和E*Trade 的做法不同。E*Trade是全部在線模式，只有網上操作，其競爭者Charles Schwab則堅定地認為在線貿易必須包括能夠接觸客戶。到底是哪種模式好，現在還沒有結論。

Charles Schwab的網址：

www.schwab.com

E*Trade的網址：www.etrade.com

Merrill Lynch的網址：www.ml.com

TDWaterhouse的網址：www.tdwaterhouse.com

7．網絡銀行

不僅僅證券經紀受到網絡的衝擊，金融服務行業也幾乎沒有一個領域不受互聯網的影響。即使是那些習慣在高爾夫球場上以握手方式談生意的老牌銀行家也終於坐不住了。互聯網幫助一批新銳銀行向具有牢固地位的老牌公司發起挑戰，比如，已經以相同方式經營了數十年的華爾街投資銀行現在正在開始緩慢地向新的暴發戶在線投資銀行Wit Capital學習。

利用互聯網，客戶能夠獲得基本銀行服務：可以得到有關支票、儲蓄、存單、信用卡帳戶餘額的最新信息，能夠瞭解支票是否兌現、確認存款、帳戶間的資金轉移，除了基本銀行業務外，通過網絡與銀行來往的消費者能夠瞭解信用卡、抵押貸款、教育貸款以及個人貸款限額等信息，並可以申請上述貸款，消費者還能通過網絡獲取保險單的報價以及下載招股說明書等。在美國，開展金融服務創新最多的銀行是Intuit和WELLS FARGO。

Intuit是從事網絡銀行服務的主要機構之一，該公司1995年開設了網絡銀行服務。1997年7月，已經有80萬客戶使用了網絡銀行業務。這些客戶有許多是捨棄原來的金融機構而轉向網絡服務的。根據Intuit的調查，大多數用戶並不擔心安全問題，只有6%的客戶因為安全問題而不使用網絡服務，而且一旦開始使用網絡銀行服務，有關安全的擔心就下降了。該銀行控制的Quicken.com 的創新之花開遍了金融服務的所有角落：投資、抵押、保險、稅收、銀行業務、退休金計劃……和所有這些項目有關的服務，你都可以在這個財經門戶網站上找到，而且這個網站內容豐富，非常易於使用，整個網站簡直就像一個製作出色的應用軟件。

另外還有一些專門的網絡銀行服務商，比如搞貸款E-loan，搞抵押Mortgage.com，在線信用卡的Next-card，金融信息服務的PCQuote.com等網站，都獲得了成功。

Intuit的網址：www.intuit.com，www.quicken.com

WELLS FARGO的網址：www.wf.com

其他經營專門金融服務的網址：www.eloan.com，www.mortgage.com，www.pcqoute.com www.multex.com等。

8．網上保險

三年前，保險業的操作是非常有形的，而隨著採用了互聯網和純粹靠互聯網運作的公司的介入，大海開始出現波瀾。

eCoverage，這家在舊金山啟用互聯網的公司，正試圖佔領價值達600億美元的保險產業。eCoverage公司是第一家也是唯一一家通過互聯網向客戶提供從報價到賠償服務的公司。他們的任務就是徹底簡化整個保險操作。在該公司的Web網站上，客戶可以花費比過去短的時間獲得報價、購買方針以及文件賠償等。eCoverage不但從流程中去掉了喋喋不休的保險推銷員，而且還能向客戶提供24小時的服務。

根據Forrester的調查，到2003年，保險業的在線銷售可望達到41億美元，而2001年預計為11億美元。幾乎有一半的聯機客戶將研究互聯網上的自動保險，超過四分之一的客戶現在願意在網上購買。eCoverage公司正計劃成為從這種趨勢中獲益的公司之一。

通過提供從報價到賠償的全套服務，eCoverage公司正成為這個產業的巨人。它正利用互聯網來淘汰舊的保險商業模式高額房租開支和過高的保險代理費。通過它的久經考驗的聯機系統，來指導客戶瞭解報價、保險項目和賠償過程（通過對保險術語進行簡單明瞭的英語解釋）。「eCoverage有一個承諾，就是通過授權客戶自我服務來使保險經歷非神秘化，」eCoverage公司的董事長兼首席執行官David Riker說，「這是互聯網為我們帶來的絕好機會。」三年前，一個像eCoverage這樣剛剛啟動的公司想與傳統的保險公司競爭可能是不現實的。但是，感謝互聯網和一些大的知名投資商，現在eCoverage公司可以用這些工具作為武器來實現它的目標，那就是在2000年之前，提供世界範圍內的汽車、輪船以及房屋的全套個人保險業務。

互聯網出現之前，做保險依賴於多年的教育和經驗。現在，互聯網和商業發展的速度已經改變了這些傳統。互聯網經濟正在使非傳統保險公司在傳統領域有發言權。也許以後傳統保險公司進入網絡世界將不得不遵從eCoverage公司的規則。因為互聯網給予客戶更多的控制權，故而，所有機構需要更快地提供高質量的客戶服務。顯然互聯網正在改變這個遊戲的規則和它在未來操作的方式。

eCoverage公司的網址：www.ecoverage.com

9．個人理財

個人錢多了，但怎麼理財並不是每個人都是行家。美國的百萬富翁大約有800萬人，怎麼交稅、怎麼投資、怎麼付帳都是問題，其實錢多了，有時挺煩人的，因為你需要一個私人帳房先生。不過在網絡時代，你只要上網就能解決這些問題了。

MyCFO公司是SGI、網景和Healtheon（健康門戶站點）的創始人、億萬富翁克拉克創立的第四家公司。作為富翁，一旦到了交稅的時候，哪筆錢要交稅，哪些不交，都是一件費時而煩人的事，於是克拉克的MyCFO公司就應運而生了專門為富翁們設計的計算機化的財務管理，相當於個人的財務主管、審計師和會計師。也許由於有相同的感受，該公司的第一個客戶竟是Cisco公司的CEO約翰·錢伯斯。克拉克將這種服務搬到網上，讓人們可以從網上的一個綜合安全服務系統中跟蹤帳單、付款、投資等，當然納稅也就是毫不費力的事。 克拉克的這家公司目前已經吸引了大批風險資本。

MSN MoneyCentral也是一個關於個人理財的站點。在這個網站上，你可以找到投資追蹤和建議，以及來自MSNBC網站的重要財經新聞。子欄目可以涉及你投資生活的每一個層面。該網站上最近新增加的服務項目還有：電子賬單支付，有限的即時股票價格指數，一個性能得到改善的證券投資管理程序，一個新的401K的計劃程序，以及一個幫助你找到一位財務顧問的工具。最值得一提的是，許多以前需要付費才能獲得的服務現在都免費提供。

當然，目前在個人理財這個領域，早已名聲在外的Quiken.com還是當之無愧的老大，而且它現在是收費的。

MyCFO公司的網址：www.mycfo.com

MSN財務的網址：www.moneycentral.msn.com

10．風險資本

如果說互聯網是一枚以光速行駛的火箭，那麼現金就是讓火箭得以啟動的燃料。對互聯網公司來說，現在的問題不在於需要多少錢去起動一個企業，而是哪一個風險資本家敢於出手，哪一個投資銀行幫助IPO（初股上市）。現在的金融夥伴通常又是戰略夥伴，例如風險投資大戶Kleiner Perkins ，Caufield & Byers 和日本的Softbank 幫助創辦的往往是「系列」的網絡公司。

另外還有一類新型投資公司開始專做為風險啟動投資。例如Vulcan Ventures、Idealab 和Softbank，他們在有價證券公司之間建立互利關係。但是，同傳統夥伴不同，這些投資公司圍繞一個人行動。在Vulcan Ventures，這個人就是Microsoft的共創者Paul Allen。在Idealab，這個人是Bill Gross。在Softbank，這個人是孫正義。這三個人都對網絡公司得到資金起到了巨大影響。

公司一旦得到投資之後，下一步當然是公開發行股票。Goldman Sachs 和Morgan Stanley Dean Witter為每個準備上市的網絡公司排憂解難。Morgan 的分析家和Goldman 的技術銀行家都有些辦大事情的絕招。當然，他們也在互聯網浪潮中撈到了不少「大魚」。

還有一類特殊的風險資本公司，它們的主要業務其實是中介業務，其代表就是Garage.com。和大多數風險資本不同，該公司並不自己募集資金，參與投資，它的業務是為投資者和企業家搭橋，它們一方面選取有發展潛力的公司作為企業會員，另一方面選取有實力投資者作為投資會員，然後該公司對不同項目和投資者進行匹配，新公司的各種利益分配問題由企業家和投資者自行商定，簡直就是網上婚姻介紹所的再版。

Garage.com和風險資金有非常明確的分工，它們的長處在於發現處於創意階段的項目，並為其融入種子資金，為創業者扮演尋找投資的天使。同時它們又對處於創業階段的公司提供各種咨詢，使公司能夠健康發展。