77种网络经济创新模式—二、网上金融

当整个世界都在为互联网喝彩的时候，人们心中往往都会进行这样的思考我怎样才能在互联网上获得财富？其实，这个问题是没有人能够回答的，因为可以回答的人正在为获得财富忙得不可开交。

有人说：对网络经济来讲，创新似乎是它可以如此不断膨胀，并且持续繁荣的唯一原动力，而且，好像在互联网上谁合理运用了这个动力，谁就会成为财富的聚集地。当然，这种“金字塔尖上”的人和企业总是凤毛麟角，并且在他们之中，爬上塔尖和跌下塔尖的频率始终是以“天”而不是以“年”来计算。这种高频率的变化，背后对应的恰恰是众多的互联网创新模式的诞生。所以，对这些创新模式的总结和归纳，将会对我们寻找“如何获得财富”这个问题的答案提供重要的帮助。

正是出于这个目的，我们在互联网世界中诞生的无数创意之中，通过归类合并，遴选出77种创新模式。这里面包括了技术创新、服务创新、商业模式创新、消费方式创新等等，同时也包括了曾经流行的创新模式的“升级版本”，以及最近出现的最有商业价值的全新模式。特别需要指出的是，本篇文章的案例选择主要来自国外，不过读者也可以从国内发现不少它们的“衍生版本”。

去年的这个时候，我们在这个栏目里推出了《网络商业神话的缔造者和追随者们》。当时，虽然那篇2.4万字的文章是封面报道有史以来最长的一次，但是我们一直感觉对阐述网络经济来讲，它似乎还只是一个“序言”。

现在，我们终于在“序言”之后有了下文。也许这篇5万字的封面报道可以算是“第一章”吧。

网络金融是目前互联网经济最成功的领域，如果说有什么东西可以完全虚拟化，那就是“钱”。金钱本身是一种信用的度量，当然不一定只能以钞票的形式存在。也许以后的许多金融机构会完全消失在网络之中。

6．网络证券

网络正在创造让人们管理自己财富的新方法。现在，离线金融服务业正在走向在线。它们逐渐意识到再也不能对那些年轻、阅历浅显、背靠网络的竞争者熟视无睹了。Instinet公司和Island 公司正从NYSE和Nasdaq中抢走越来越多的交易量。 Nasdaq正在重新评估自己的在线机会，并计划投资建立新的企业。Merrill Lynch其领导人曾经公开谴责过网络经营现在也宣布要效仿Charles Schwab，每笔交易收费29.95美元。

Charles Schwab 是一个集电话服务、柜台服务和网上服务于一体的股票交易公司，网上最大的贴现证券经纪商。这家公司成功的秘密是将网络交易和售后服务与本公司的电话中心、300家零售网点连接起来，公司总裁兼CEO说：我们要把现实世界的精华和虚拟世界的精华完美地结合起来。Schwab并没有提供最低廉的交易费率，但是，用户对它的研究工具和消费者支持却非常满意。这个网站可以很好地指导你如何在网站进行投资。

E*Trade 通过创意大胆的广告在网上股票交易中异军突起，并引起华尔街巨头的注意。E*Trade是目前位列第二的网络交易公司，它有一条惊世骇俗的广告语“踢开你的经纪人”。目前，他正在努力招揽那些不太习惯通过点击鼠标来购买股票的、依靠日间交易的客户。

TD Waterhouse也是一个个人网上股票交易网站。它收取的交易费用低廉，每次交易只收取12美元。另外，你还可以在这个网站上找到大量免费的研究信息，24小时客户服务和技术支持，以及一个包括160家分支机构的真正全球性网络。这个网站还可以连接8900个互助基金和免费的个人退休账户。

离线公司开始在线经纪业务有不同的模式，也有争论：有没有必要形成在线和离线结合的业务体制？消费者对低费用和无人作业环境是不是满意？Schwab和E*Trade 的做法不同。E*Trade是全部在线模式，只有网上操作，其竞争者Charles Schwab则坚定地认为在线贸易必须包括能够接触客户。到底是哪种模式好，现在还没有结论。

Charles Schwab的网址：

www.schwab.com

E*Trade的网址：www.etrade.com

Merrill Lynch的网址：www.ml.com

TDWaterhouse的网址：www.tdwaterhouse.com

7．网络银行

不仅仅证券经纪受到网络的冲击，金融服务行业也几乎没有一个领域不受互联网的影响。即使是那些习惯在高尔夫球场上以握手方式谈生意的老牌银行家也终于坐不住了。互联网帮助一批新锐银行向具有牢固地位的老牌公司发起挑战，比如，已经以相同方式经营了数十年的华尔街投资银行现在正在开始缓慢地向新的暴发户在线投资银行Wit Capital学习。

利用互联网，客户能够获得基本银行服务：可以得到有关支票、储蓄、存单、信用卡帐户余额的最新信息，能够了解支票是否兑现、确认存款、帐户间的资金转移，除了基本银行业务外，通过网络与银行来往的消费者能够了解信用卡、抵押贷款、教育贷款以及个人贷款限额等信息，并可以申请上述贷款，消费者还能通过网络获取保险单的报价以及下载招股说明书等。在美国，开展金融服务创新最多的银行是Intuit和WELLS FARGO。

Intuit是从事网络银行服务的主要机构之一，该公司1995年开设了网络银行服务。1997年7月，已经有80万客户使用了网络银行业务。这些客户有许多是舍弃原来的金融机构而转向网络服务的。根据Intuit的调查，大多数用户并不担心安全问题，只有6%的客户因为安全问题而不使用网络服务，而且一旦开始使用网络银行服务，有关安全的担心就下降了。该银行控制的Quicken.com 的创新之花开遍了金融服务的所有角落：投资、抵押、保险、税收、银行业务、退休金计划……和所有这些项目有关的服务，你都可以在这个财经门户网站上找到，而且这个网站内容丰富，非常易于使用，整个网站简直就像一个制作出色的应用软件。

另外还有一些专门的网络银行服务商，比如搞贷款E-loan，搞抵押Mortgage.com，在线信用卡的Next-card，金融信息服务的PCQuote.com等网站，都获得了成功。

Intuit的网址：www.intuit.com，www.quicken.com

WELLS FARGO的网址：www.wf.com

其他经营专门金融服务的网址：www.eloan.com，www.mortgage.com，www.pcqoute.com www.multex.com等。

8．网上保险

三年前，保险业的操作是非常有形的，而随着采用了互联网和纯粹靠互联网运作的公司的介入，大海开始出现波澜。

eCoverage，这家在旧金山启用互联网的公司，正试图占领价值达600亿美元的保险产业。eCoverage公司是第一家也是唯一一家通过互联网向客户提供从报价到赔偿服务的公司。他们的任务就是彻底简化整个保险操作。在该公司的Web网站上，客户可以花费比过去短的时间获得报价、购买方针以及文件赔偿等。eCoverage不但从流程中去掉了喋喋不休的保险推销员，而且还能向客户提供24小时的服务。

根据Forrester的调查，到2003年，保险业的在线销售可望达到41亿美元，而2001年预计为11亿美元。几乎有一半的联机客户将研究互联网上的自动保险，超过四分之一的客户现在愿意在网上购买。eCoverage公司正计划成为从这种趋势中获益的公司之一。

通过提供从报价到赔偿的全套服务，eCoverage公司正成为这个产业的巨人。它正利用互联网来淘汰旧的保险商业模式高额房租开支和过高的保险代理费。通过它的久经考验的联机系统，来指导客户了解报价、保险项目和赔偿过程（通过对保险术语进行简单明了的英语解释）。“eCoverage有一个承诺，就是通过授权客户自我服务来使保险经历非神秘化，”eCoverage公司的董事长兼首席执行官David Riker说，“这是互联网为我们带来的绝好机会。”三年前，一个像eCoverage这样刚刚启动的公司想与传统的保险公司竞争可能是不现实的。但是，感谢互联网和一些大的知名投资商，现在eCoverage公司可以用这些工具作为武器来实现它的目标，那就是在2000年之前，提供世界范围内的汽车、轮船以及房屋的全套个人保险业务。

互联网出现之前，做保险依赖于多年的教育和经验。现在，互联网和商业发展的速度已经改变了这些传统。互联网经济正在使非传统保险公司在传统领域有发言权。也许以后传统保险公司进入网络世界将不得不遵从eCoverage公司的规则。因为互联网给予客户更多的控制权，故而，所有机构需要更快地提供高质量的客户服务。显然互联网正在改变这个游戏的规则和它在未来操作的方式。

eCoverage公司的网址：www.ecoverage.com

9．个人理财

个人钱多了，但怎么理财并不是每个人都是行家。美国的百万富翁大约有800万人，怎么交税、怎么投资、怎么付帐都是问题，其实钱多了，有时挺烦人的，因为你需要一个私人帐房先生。不过在网络时代，你只要上网就能解决这些问题了。

MyCFO公司是SGI、网景和Healtheon（健康门户站点）的创始人、亿万富翁克拉克创立的第四家公司。作为富翁，一旦到了交税的时候，哪笔钱要交税，哪些不交，都是一件费时而烦人的事，于是克拉克的MyCFO公司就应运而生了专门为富翁们设计的计算机化的财务管理，相当于个人的财务主管、审计师和会计师。也许由于有相同的感受，该公司的第一个客户竟是Cisco公司的CEO约翰·钱伯斯。克拉克将这种服务搬到网上，让人们可以从网上的一个综合安全服务系统中跟踪帐单、付款、投资等，当然纳税也就是毫不费力的事。 克拉克的这家公司目前已经吸引了大批风险资本。

MSN MoneyCentral也是一个关于个人理财的站点。在这个网站上，你可以找到投资追踪和建议，以及来自MSNBC网站的重要财经新闻。子栏目可以涉及你投资生活的每一个层面。该网站上最近新增加的服务项目还有：电子账单支付，有限的即时股票价格指数，一个性能得到改善的证券投资管理程序，一个新的401K的计划程序，以及一个帮助你找到一位财务顾问的工具。最值得一提的是，许多以前需要付费才能获得的服务现在都免费提供。

当然，目前在个人理财这个领域，早已名声在外的Quiken.com还是当之无愧的老大，而且它现在是收费的。

MyCFO公司的网址：www.mycfo.com

MSN财务的网址：www.moneycentral.msn.com

10．风险资本

如果说互联网是一枚以光速行驶的火箭，那么现金就是让火箭得以启动的燃料。对互联网公司来说，现在的问题不在于需要多少钱去起动一个企业，而是哪一个风险资本家敢于出手，哪一个投资银行帮助IPO（初股上市）。现在的金融伙伴通常又是战略伙伴，例如风险投资大户Kleiner Perkins ，Caufield & Byers 和日本的Softbank 帮助创办的往往是“系列”的网络公司。

另外还有一类新型投资公司开始专做为风险启动投资。例如Vulcan Ventures、Idealab 和Softbank，他们在有价证券公司之间建立互利关系。但是，同传统伙伴不同，这些投资公司围绕一个人行动。在Vulcan Ventures，这个人就是Microsoft的共创者Paul Allen。在Idealab，这个人是Bill Gross。在Softbank，这个人是孙正义。这三个人都对网络公司得到资金起到了巨大影响。

公司一旦得到投资之后，下一步当然是公开发行股票。Goldman Sachs 和Morgan Stanley Dean Witter为每个准备上市的网络公司排忧解难。Morgan 的分析家和Goldman 的技术银行家都有些办大事情的绝招。当然，他们也在互联网浪潮中捞到了不少“大鱼”。

还有一类特殊的风险资本公司，它们的主要业务其实是中介业务，其代表就是Garage.com。和大多数风险资本不同，该公司并不自己募集资金，参与投资，它的业务是为投资者和企业家搭桥，它们一方面选取有发展潜力的公司作为企业会员，另一方面选取有实力投资者作为投资会员，然后该公司对不同项目和投资者进行匹配，新公司的各种利益分配问题由企业家和投资者自行商定，简直就是网上婚姻介绍所的再版。

Garage.com和风险资金有非常明确的分工，它们的长处在于发现处于创意阶段的项目，并为其融入种子资金，为创业者扮演寻找投资的天使。同时它们又对处于创业阶段的公司提供各种咨询，使公司能够健康发展。